Paso 1: La solución
Después de probar varias combinaciones de acciones con la videocámara creo que encontré una solución, al menos funcionó para mí. Es simple, cuando el dispositivo está apagado mantener pulsado el botón PROG. Botón AE mientras se enciende el dispositivo. Sugiero esperar 5-10 segundos después se enciende antes de soltar. En este punto tratar de operar el dispositivo normalmente.
He podido pasar 7 diferentes cintas DV a DVD y ahora la cámara está funcionando como debería. De vez en cuando me sale otro codigo de error pero repito el proceso y funciona cada vez.
Espero que esto ayude a alguien porque estaba listo para lanzar en frustración.